La Figura Internacional de derechos fiduciarios Inmobiliarios (FiDis) podría traerte beneficios financieros. Destacamos algunos aspectos de esta modalidad de inversión.
¿Qué son los derechos fiduciarios?
Los derechos fiduciarios son la figura que permite que personas naturales participen de la financiación de proyectos inmobiliarios, esto los convierte en propietarios de una porción de la obra.
¿Cómo funcionan los derechos fiduciarios?
- La inversión se realiza sobre planos.
- Se paga una cuota inicial y se definen cuotas mensuales hasta alcanzar el valor pactado, estipulado en el contrato de fiducia. La figura jurídica que da forma a este negocio se llama fideicomiso.
- La empresa promotora se encarga de gestionar permisos y licencias requeridos para el desarrollo de la obra.
- Se crea una fiducia inmobiliaria en la cual, entre otros aspectos, se determina el valor total de la construcción, define el número de propietarios-inversionistas y su participación.
- Al tiempo, se gestiona la creación del patrimonio autónomo el cual será administrado por una sociedad fiduciaria, vigilada por la Superintendencia Financiera (ente regulador). Esta última autoriza o rechaza la conformación.</li
- Si se aprueba, los inversionistas entregan los recursos económicos al fideicomiso.
- El dinero captado se usará exclusivamente para el desarrollo del proyecto inmobiliario acordado en el contrato.
- Los FiDis se orientan a la construcción de centros comerciales, hoteles, clínicas, sedes universitarias, unidades de desarrollo habitacional, etc.
Réditos
En unos casos, las ganancias se distribuyen tras culminar la construcción. En otros, como la finalidad de la obra es la prestación de servicios permanentemente (centros comerciales, hoteles, locales comerciales), las utilidades se reciben de acuerdo al comportamiento comercial (si están ocupados o no) y al avalúo comercial.
Beneficios
- Accesible a cualquier persona que pueda pagar el porcentaje mínimo estipulado.
- El inversor es dueño de una parte de la estructura del inmueble y sabe en qué están invirtiendo su dinero.
- El dinero está protegido por un fideicomiso. Si el proyecto no se desarrolla, se retornará al propietario-inversor el valor depositado, más rendimientos generados por la cartera colectiva.
- Se ahorra en costos derivados de trámites, licencias, impuestos y registros derivados de la transferencia de inmuebles.
Contras
- No se puede considerar esta modalidad como una inversión financiera, porque la rentabilidad es variable, no fija, y se ata al funcionamiento o comportamiento comercial del inmueble.
- El mercado de valores no acepta los FiDis como títulos de valor; por lo cual, si quieres venderlos, la transacción se regirá por las normas mercantiles y civiles.
Colombia
Los derechos fiduciarios están presentes en Colombia hace 28 años. Bajo este esquema de “economía colaborativa” se han construido obras como la Clínica Portoazul en Barranquilla o el Forte Capital en la Calle 26, Bogotá.
¿Es una opción válida de inversión? Sí, los derechos fiduciarios otorgan una rentabilidad variable. Algunos estiman que el porcentaje de ganancias está entre el 9% y 14%.